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　　這是一本講財富觀的書，名字叫做，錢：7步創造終身收入，作者是託尼羅賓斯，是美國的暢銷書作家，也是商業戰略家，他研究了世界上50位頂級富豪和投資大師，託尼羅賓斯把他們一生的財富觀，歸集成了7個步驟。希望可以幫助到更多的人，讓我們不再只是財富的搬運工，而成為財富的擁有者，跳過序言，直接進入主題。

　　錢這個詞太有誘惑力了，每個人可能千差萬別，有不同的喜好和生活，但我們唯一的一點就是都愛錢。但又都恥于談錢，因為談錢就太俗，太招搖。越有錢的人反而越低調，每每大家愛曬的各種東西，各種炫富的人，未必是真富，正所謂越炫耀什麼，就越缺乏這方面的安全感。毫無疑問，錢這個東西太重要了，你越是缺少他，他就越重要，有錢人把它當成工具，當成創造美好生活的一種途徑，當成追求夢想的一個輔助品，但如果沒錢的窮人，錢對你來說就是全部，你所有的生活，工作，人際關系都將圍繞錢而展開，什麼友情，親情，愛情，在錢面前都顯得極為奢侈，所以越是窮人，就越是需要錢，為此我們可以放棄自己的健康，時間，家庭，自我價值，甚至是尊嚴。

　　但錢有的時候只是一種幻覺，原來他只是一塊金屬，後來是一張紙幣，而現在他只是電腦裡那一串冰冷的數字，所以錢就是一種感覺，這是一個非常抽象的概念，如果你沒有足夠多的錢，就感受不到這一點。而現實中只有兩種結果，要麼你用錢，要麼錢用你，也就是說要麼你是錢的主人，要麼你就是錢的奴隸，大部分人而言，最後都淪為了錢的奴隸。賺錢就是一場比賽，是一場遊戲，有人真的在下場比賽，而有些人則一生充當著觀眾，本書就是告訴我們，該如何下一場參與者比賽，並且贏得比賽。讓我們從一個投資理財的門外漢，變成具有正確財富觀的投資者。

　　我們賺更多的錢，那肯定不是目的，我們的目的就是讓生活變得更加美好。自己試想一下，如果你不再為房子，車子，子女教育，醫療養老發愁，或者也不用每天早九晚五。想做點什麼就做點什麼，為自己喜歡的事情而工作，而不是為了錢而工作。這是一種什麼樣的生活體驗？那此時也許是你人生真正的開始。而現在你只能叫活著，還遠達不到生活的高度。

　　有人說，你這是白日夢，是的，對于絕大多數人來說根本不敢想象這樣的生活，在美國四個人裡就有三個正在為錢而發愁，但他們中間只有40%做過開支和投資計劃，而美國人也是很窮很窮的，三個人裡有一個存款連一千美元都沒有。持有股票金融資產的人也不多。而即使你能賺到很多錢，但如果不會書裡的一些原則，最後你會發現，我們只是財富的搬運工，就比如拳王泰森，他賺了很多錢，但很快就破產了。

　　有人要質疑了，這說的就是投資嗎，誰都會，關鍵是不投資還好，一投資賠的錢就更多了。而在美國大部分人都不是主動投資，他們是因為養老金都在401K裡，拿不出來了，所以才被動投資。但這樣做就夠了嗎？養老不能靠政府，無論在中國還是美國，結論都是一樣的。我們也不是有意要騙你的錢，只是現在人的壽命越來越長，中國還在加速老齡化BEAT365體育亞洲版，養老金就是當前的年輕人養老年人的遊戲，現在年輕人多，老年人少，養老金尚且不足，等過三十年後，八零後退休的時候，你會發現，老年人比年輕人還多，那麼你想想養老金夠用才怪。所以時代變了，一切就都變了，以後養老金不足這是肯定的。而且以後年輕人的工作有一大部分會被機器所替代，他們養活自己都很困難。所以養兒防老，養老金防老這兩條路，基本堵死了。

　　所以人生最最痛苦的事，就是人還活著錢卻沒了。三十年的工作，負擔三十年的退休生活，這基本不太可能。所以這不是你想不想的問題，而是必須要學會投資的問題？因為你已經別無選擇了

　　那問題來了，我們該如何投資呢？如何投資才能不賠錢呢？這事除了自己，別人線,是因為現在專家太多，每個人都有想法，想讓你看到和聽到的，那一定會讓你看到，至于他是真是假就看你自己了。

　　2,即使你選到了靠譜的專家，你也未必能堅信他的觀點，也許大盤正在高歌猛進，他卻讓你離場，你就一腳把他踢開了，也許市場正在狂跌不止，但他卻讓你入場抄底，此時你一定也想，這人是不是有病，算了不聽他的了。

　　3,財力不一樣，收入方式不一樣，你用別人的方法投資，也不一定合適。比如巴菲特有足夠的現金流，每個季度就有上百億現金，所以它能不斷地買買買，而你行嗎？肯定不行。所以，記住了，投資這條路上，除了自己，沒人幫得了你。人性這個東西是貪婪和恐懼的，時代在變，人性始終不變。

　　比如你請律師打官司，請醫生看病，一定是想獲得他知道而你不知道的東西。作者說，各行各業都有專用術語，這些術語讓人很頭痛，似乎一下就聽不懂了，之所以這麼幹，是為了保護行業利益，不想讓外人搞明白。這樣你才會認為這是一個高大尚的行業。但其實根本沒那麼復雜。

　　第二章，什麼是終身收入？為何要創造終身收入？作者他也是苦出身，從小就要應對上門討債的人，後來他還跟投資大師保羅都鐸瓊斯在一起工作，這是一個華爾街操盤手，在八七年股災和2008年金融危機中，他都賺到了很多錢。但他也看到了太多的人，賠的血本無歸，所以寫了這本書。希望能幫到更多的人。

　　而他這本書的內容，都是來自于頂級的投資大師，比如橋水基金的瑞達利歐，也就是原則的作者，達利歐甚至在自己的書裡，都沒有講過投資組合。但卻讓本書的作者把方法給套走了。按照達利歐的做法，在過去30年，只有4年是虧錢的，這其中最多虧不到4%，最小虧0.03%，也就幾乎不賠不賺，其他二十六年全是正收益，而且每年的年化收益接近10%，達利歐的橋水基金，投資的門檻是資產五十億，而且最低投資金額是一億美元，但這個極其昂貴的方法卻簡單易行。但作者說，你最好還是按照7步方法一步一步來跳躍學習，這可能會讓你顧此失彼。

　　第二章，簡單七個步驟實現財務自由。有一句名言，預測是終極力量，失敗者事後才有反應，而領導者事前就知道，能夠做出預測。就如達利歐所說，前面通往財務自由的路是一片森林，充滿了能殺死你的東西，你需要相應的信息才能穿越黑暗森林，避免傷害。而這些信息，就是來自于成功者的經驗和教訓。

　　我們的目標就是要創造終身收入，再也不用為了賺錢而被迫工作。這個跟股市裡賺大錢還是有本質的不同，終生收入就是你再也不用為了錢去工作，當你擁有終身收入，月底就不會為還債發愁，而是筆現金流入。這些錢足夠你能夠體面的生活下去。

　　2,是你投資賬戶的收益與股票市場的漲幅直接掛鉤，當股票上漲的時候你能分享收益，但當股票下跌，你不會遭遇損失。

　　倒時候你可以不上班，但可以繼續工作，而工作的基礎將不是領取薪水，而是純粹的愛好和情懷。比如巴菲特已經88歲了，他還在工作，這肯定不是因為賺錢。甚至不客氣的說，當你的資產超過五千萬的時候，其實錢對你來說，就只是數字而已。並沒有什麼特別的感覺。

　　在具體的投資方法之前，要先明確一個概念，那就是復利，平常我們講的復利是有誤區的，比如有人說我每年增長一倍，那二十年以後，你就賺了一百萬倍，這是神仙也達不到的效果，但即使你有如此神蹟，現實恐怕也會將你打回原形，因為你得交稅，在美國你每年要繳納33%的所得稅。在現在現實中，你一年根本賺不到翻倍，事實上二十年之中，你能有10%-15%的收益率就已經很了不起了。所以本書中，還會告訴我們如何去避稅，事實上，美國的富人也避稅，任何富人都要避稅。只是合法避稅和偷稅漏稅的區別。比如巴菲特的伯克希爾，為什麼他不做成基金，而是做成控股公司，說白了就是避免分紅，避免交稅。這樣他才能保持更高的增長速度。

　　作者採訪了華爾街經典著作，漫步華爾街的作者，馬爾基爾教授，他問，大多數投資者剛開始常犯下的錯誤是什麼，馬爾基爾教授說，最大的錯誤就是沒有充分利用復利，復利被認為是人類歷史上最重要的發明，說有一對孿生兄弟，威廉和詹姆斯，他們都是65歲，威廉投資比較早，在二十歲就開立了自己的退休金賬戶，接下來二十年裡，每年投資四千美金，到他四十歲的時候，就不再繼續投入了，而是把錢放在免稅的投資領域，以獲得每年10%的稅後收益。

　　而詹姆斯則四十才開始儲蓄養老金，此時威廉已經停止儲蓄了，詹姆斯也每年都投資四千美元，每年也是10%的免稅收益。但他一直投資持續到65歲，投了25年。算一下，威廉一共投入八萬，而弟弟詹姆斯起步晚，他投入了十萬，收益基本相同，最後的結果是，投入更少錢，開始比較早的威廉，要比投入比較晚，投入更多錢的詹姆斯，多賺了六倍。但二人在退休的時候，其實收入都已經超過兩百萬美元。

　　還有一個例子，寫進了美國教科書，富蘭克林1790年去世的時候，留給了波士頓和費城各一千美元，他的饋贈附帶了一些條件，具體而言就是這些錢只許用來投資，而且一百年不許動。一百年後，可以每個城市從賬戶中取出五十萬美元，用于城市建設，然後賬戶裡剩下的錢，還是一百年不許動，繼續投資，最終富蘭克林去世後的二百年裡，美國股市平均復合回報是8%，每個城市都得到了捐贈資金接近650萬美元，大家想一想，一千美元，二百年後變成了650萬美元，這還是在中間取過一次的情況下發生的。

　　與之相對應的有一個悲劇，那就是流行天王邁克傑克遜，他當年唱片銷量超過7.5億張，光跟唱片公司簽約，就拿到了十億美元，邁克傑克遜的錢看起來永遠花不完了，但是2007年他就已經瀕臨破產，他甚至無法償還夢幻莊園2500萬美元的貸款，兩年後邁克去世，據報道，他最後負債了三億美元。你能想象一個那麼大的賺錢機器，最後會欠債嗎？普通人的腦海裡肯定是想象不到。

　　聽起來似乎很荒謬，但其實很多人都陷入了這樣的怪圈，工作，賺錢，花錢或者胡亂投資，然後再到工作，直到工作停止的那一刻，你自己這台取款機也就熄火了，然後現金流消失，生活質量大幅下降。那麼

　　有人會問投資哪有那麼簡單，我得先有錢才能存錢吧。其實不用降低你的生活質量，也可以節省很多的錢。我們生活中有大量的錢是被浪費了，錢花了不但沒有創造幸福感，甚至還很糟心。作者的方法是，

　　漫步華爾街的作者馬爾基爾教授也說，儲蓄的最好方法是，讓你一開始就見不到錢。只有這樣你才會主動去調整你的開支。作者舉例，一個快遞小哥約翰遜，1924年他加盟了ups，一年能賺到一萬四千美金，他就運用了神奇公式，拿出20%的作為儲蓄，每次領到錢，先把這20%存上。然後用這筆錢去購買UPS的股票。他就按照20%的這個收入比例，這麼一路買下來，升值加薪了就多買點，獎金被扣罰了就少買點，總之就是收入的20%。到他九十歲的時候，他擁有UPS的股票市值已經超過了七千萬美元。這是一筆不可思議的財富。

　　約翰鄧普頓爵士，他的方法是拿一半的收入去投資，而且在別人都非常悲觀的時候，找便宜的股票去買。他的思路就是永遠與市場背道而馳，他有句名言，除非他賣出的壓力變大，否則不會有什麼情況會讓股價下跌。也就是說股價暴跌都是人賣出來的。那麼人為什麼要賣呢，一定是發生了預期上的崩潰，大家慌不擇路，就跟地震一樣，所有人都不顧一切往外跑，連錢包現金，鑽石首飾都顧不上了。此時才是你收廉價籌碼的最好時機。

　　在1939年，德國閃擊波蘭，二戰打響，所有人都覺得世界末日要來了，而鄧普頓卻在這時候花一萬美元，在美國股市上買了一百只股價最低的股票。大家覺得垃圾的不行，很快就要破產倒閉的那種。鄧普頓不著急，他知道夜晚不會永久，白天一定會來臨，金融世界的冬天，就像春夏秋冬的冬天一樣，只是一個季節，早晚會過去。他一直挺到六年後，到1945年二戰結束，美國經濟因為二戰不但沒有受到損失，反而因為外部需求爆發，而高速增長，約翰鄧普頓一下大賺了幾十倍。

　　。但這句話說的簡單，做起來卻著實艱難。比如中美貿易戰，很多人就又喊出了大熊市趕緊跑路的話。也許短期他們是對的，但長期來看卻沒什麼用，那種預測股市要跌一半的人，真等到那個點位，他也不敢買入，到時候他會顯得更悲觀，覺得股市還會再跌一半，所以最後就是他經常看對市場，但卻一毛錢也賺不到。

　　是拿出每月收入的20%儲蓄投資，而鄧普頓是50%，那麼我們自己呢，我們可以量力而為，可以對自己寬鬆一點，但要切記，一旦計劃開始就不要中間停止，哪怕停止一個月也不可以。所以到底拿出來多少去儲蓄和投資，趕緊思考一下。開始儲蓄之後你就開始成為了一名投資者，而不再只是消費者，這對于你獲得終身收入，有至關重要的意義。

　　那麼我們就此要當一個守財奴，犧牲生活質量嗎？有人可能不理解，如果人生失去生活，當個守財奴有什麼意思？其實不是的，有時候你減小一些奢侈消費，就可以攢下很多的錢。比如同樣是吃北京烤鴨，有的地方398一只，有的只需要一百多，口味差距並沒有那麼大，我們更多的時候其實都是在為面子消費，而這讓我們消耗了太多的血汗錢。有的時候，你只需要每週節省四十美元，也就二百多塊錢人民幣，那麼四十年下來，你就能有將近六十萬美元的財富。所以，只需要稍微降低一下你的消費，先把那些可買可不買的舍棄掉，或者適當降低消費檔次，你其實就已經可以攢下很多錢了。

　　如果你決定開始存錢了，一定要用外部力量協助你，而不要完全手工操作，這樣會給你留下太多借口的空間，比如你可以用網銀APP做個自動定投，就在每月發工資的第二天，自動扣款去買基金。這樣你還沒看到錢，錢就被存下來了。適當的儲蓄，是你創造財務自由的基礎，如果你做不到儲蓄，那麼本書你可以不用看了，因為看了對你也沒用。

　　但這對于大多數人來說都很難，事實上我們不是不知道該怎麼做，而是根本不做，每個人都知道，不抽煙不喝酒早睡早起對身體好，但我們基本都不幹，知道儲蓄才是未來保障的關鍵，但放下書本，他就會上網去購物，花掉一大筆錢。作者舉個例子，說如果你給猴子們一個蘋果，猴子們會很開心，但如果你換一種方式，給他們兩個蘋果，過一會再拿走一個，他們還是得到了一個蘋果，但猴子們卻相當的氣憤，所以讓你減少開支，這是一個非常難以做到的計劃。

　　那麼該怎麼辦呢！作者建議從很小的一部分開始，比如你收入的5%或者3%，這些錢你可能完全察覺不到，先把儲蓄做起來再說，以後你升職加薪了，就提高一下儲蓄的比例，比如你現在一個月就賺三千塊錢，那麼就先拿一百塊錢出來儲蓄，以後賺到五千了，你把多出來的兩千，拿出一半，也就是說此時你可以儲蓄1100元了，已經佔到了收入的22%。這樣就不會有損失厭惡心裡了。那麼如果漲到一萬呢，你可以再拿出兩千去儲蓄，這樣你就超過30%了，基本就達到儲蓄的目的了。而你的生活質量也會同樣提高。

　　如果有自己的公司BEAT365體育亞洲版，或者自由職業者，那麼就自己想辦法吧，盡量找一個穩定的數額來做好儲蓄，你一定有辦法，做過企業的人都知道，有時候稅率一下就漲10%，你必須得交，每次你都會有辦法解決。所以儲蓄這個事，辦法是有的，就看你想不想做。

　　有些人輸了錢而跳樓，有些人雖然沒什麼錢，但他卻一生致力于公益事業，所以錢對于每個人的意義不盡相同，每個人看待錢的眼光也不一樣。但歸咎起來，是因為人有六大需求。

　　第一，是確定性和舒適感，每個人的一生都是趨利避害，中國人更是追求善始善終，最狠的一句話叫做沒有好下場。所以你有錢就增加了你的確定性，讓你至少晚年不會顯得那麼淒涼，也能夠增加抵禦突如其來風險的能力。擁有錢就擁有了安全感。

　　第二，不確定性和變化，所有人都喜歡驚喜，不喜歡驚嚇，我們在追求確定的東西的同時，也希望自己能夠得到意外的一些驚喜，為生活增加活力。

　　第三，重要性，德國首富阿道夫默克爾因為賠了幾十億，失去了首富位置，最後選擇了自殺，他其實就是在追求自己的重要性，中國人講話叫做自我實現。這也是馬斯洛需求的最高境界，否則你無法解釋特別厲害的孫悟空，為什麼還要跟唐僧苦上苦的去取經。

　　第四，愛和聯系，愛對于生命就像氧氣，當我們失去愛的時候，會非常痛苦。比如失戀，或者親人去世，我們都會哭的昏天黑地。

　　第五，成長，你如果要停止成長，你基本就死了，不管你有多少錢，多少朋友，多少人愛你，你也很難再獲得滿足感。一天不如一天，是一種很崩潰的狀態，所以很多人都退而不休，不是因為他們精力旺盛，而是要繼續追求成長和價值實現。否則自己感覺像個廢人。

　　第六，奉獻，也就是你能為別人做什麼，這個很重要。如果你不能對社會有所貢獻，那麼也就成為垃圾。這不會讓你得到尊重。

　　那麼錢有多重要，這六個需求，錢能滿足什麼呢？顯然前三個是沒問題的，錢會給你帶來確定性，也會給你帶來驚喜，有了錢，你就可以去創業，去旅遊，去做各種可以為你帶來驚喜的事情，錢顯然也能讓你變得很重要。不過錢買不來愛，但可以買來狗，也會讓很多人因為錢與你產生聯系，包容你的缺點。錢能帶來成長嗎？你把他捐給教育事業，或者投資給企業，就能夠帶來人或者企業的成長，這也就形成了對社會的奉獻，事實上你的錢越多，對社會的奉獻也就越大。

　　如果你貧窮就會被限制想象力，比如小時候一寫作文做好事，就是去攙著老奶奶過馬路。所以結論就是，錢可以滿足人的六大需求。除了錢以外，還有一種方式能夠讓你獲得更多，那就是充滿感激。作者去採訪約翰鄧普頓爵士，他問財富的秘密是什麼，鄧普頓說，

　　你對什麼充滿感激，你就把錢投到哪裡去，往往能夠獲得非常豐厚的回報，比如那個快遞小哥，他對UPS充滿感激，最後讓他坐擁七千萬美元的財富，而鄧普頓，則對美國股市，日本股市BEAT365體育亞洲版，甚至韓國股市都心存感激，在別人看衰的時候，他敢于奉獻，最後成為人生贏家。

　　李嘉誠對香港充滿感情，讓他在別人舍棄香港的時候網文快捕背影家園，他卻逆向投資，在九七年回歸之前，別人撤資，他卻深入大陸。胡雪岩在當一個跑堂的時候就敢把錢借給王有齡，後來又頂著大雷，把錢借給了湘軍老兵，當時他可能也沒想到什麼回報，最後卻讓他意外收獲。我們應該要做個佛系的投資者，要對市場感恩，感謝市場為我們帶來的一切，而不是去天天想著從市場中撈到多少錢。你越是跟市場搶奪，越是會損失慘重。越想賺錢，越想佔便宜，你就放大了人性貪婪與恐懼。而相反，佛系一點，相信吃虧是福，往往能夠做到人棄我取。

　　下一章節，九種投資營銷的謊言，這些東西會讓你誤入歧途，利用你的貪婪和恐懼，讓你損失慘重。作者很鄙視主動管理型基金，他說這種基金就是一個賠錢了你承擔全部損失，而賺錢了他來分你管理費的遊戲。可不要小看這個管理費，他做過統計，管理費最後會佔到主動管理基金利潤的60%，也就是說假設你以後賺到的錢，60%都被管理人分走了。

　　有人疑問了，真有這麼多嗎？可以算下，假設你六十年前，投資一萬美元，鑑于主動基金普遍跑不贏指數，那麼只給他7%的年化收益，最後你獲得57萬美元的財富，但是如果這中間，無論在哪個國家，你基本要每年付出2.5%的管理費和其他費用，還是投資六十年，你的一萬美元只能增長到14萬美元，你75%的錢都沒有了。你一共花了43萬管理費，卻連市場平均收益都沒跑贏，這錢花的冤不冤？

　　這個在美國是合理的，美國是有效市場，主動基金的業績很差，75%的主動基金都跑不贏指數，而在中國市場並沒有那麼有效，現在主動基金還有韭菜可以割，但未來的趨勢，也一定會像美國一樣。成為指數投資的天下。雖然還是有基金能夠打敗指數，但是你能找到這些基金的概率太小了，甚至比你挑選好的股票還要困難。作者比較不看好主動管理基金，認為他們通過管理費，拿走了你大部分收益，而且這其中絕大部分，根本跑不贏指數收益。他甚至說，公募基金就如同賭場，他會讓你很著迷。

　　比如2008年美國股市暴跌37%，在調查顯示，44%的美國投資者發誓再也不會投入一分錢，58%的人說他們已經對股市徹底失望了。這時候只有內行人還在留在股市裡，他們知道對于股市來說，只有波動的風險，而長期一定是向上的。那麼我們應該怎麼投資呢？最終我們還是會走向指數投資，有耶魯大學的首席投資官就說，你看看扣除費用和稅收後的淨收益，就知道，在較長的期限內，你根本不可能戰勝指數基金。事實上我們知道的最牛的基金經理彼得林奇，他其實只幹了8年，所以他成功了，如果繼續幹下去，他的收益恐怕也要大幅縮水。如果你去購買指數基金，你就不需要再去選擇股票，也不需要在為股票的品質而擔心，或者說你已經擁有了市場上最好的股票的組合。

　　第四章，想戰勝市場！本身就是個錯誤：目前美國市場有將近八千只基金，而股票只有不到五千家，所以挑選一只好基金，要遠比挑選股票還難。如果你挑選了一只指數基金，你就很有可能在較長時間，戰勝96%的基金經理。那麼多長時間算長呢？其實也沒多長，在十年下來，你投資指數的優勢就會十分明顯。這裡作者的樣本率可能有問題，因為他只研究了1984年到1998年，在十五年的時間裡，兩百個基金經理的表現，這其中有八個人戰勝了標普五百，所以他就得到了96%跑不贏市場這個數據，這有點武斷，但並不影響結論。大家只要記住，長期看主動基金是跑不贏指數的就OK了。

　　作者說，主動基金最大的問題就是基金經理也是人，他們總想高賣低買，追逐熱點，維護基金業績。結果最後就出現了問題，你能努力做到盡量不犯錯，但不可能保證十五年都不犯錯，而一旦你犯錯了，沒有抓到漲幅，或者高位追高了，那麼你的業績就會大幅度的受損。而指數基金，則讓你的錢始終留在市場裡。不做估值差，只賺增長的錢。

　　資本市場有三塊錢可賺，第一經濟增長，業績增長的錢，這塊大概有4-5%。第二塊是通脹貨幣超發的錢，也大概是4-5%，這是長期下來市場必須給你的，其中經濟增長的錢，國家GDP增速越高，這塊錢也就越多，所以投資到一個高速增長的國家，你本身就有一個不低于10%的年化增長率。而第三塊錢就是估值漲跌的錢，這塊錢可能是正負10-15%，換句話說你做好了，能給你每年10%的業績增加15%，搞不好你就會虧損。但長期看，這塊是一個0和遊戲，甚至是負和遊戲，你從別人兜裡賺錢，並不容易，即使格雷厄姆大師，他也僅僅跑贏了市場2%而已。

　　漫步華爾街的核心理念就是，擇時是一個輸家策略。換句話說，你擇時越多，虧損的概率也就越大。這個就跟賭場一樣，玩一把你可能贏，玩十把也可能贏，玩一萬把，你絕沒有可能贏。猜對一次行情非常有可能，猜對十把行情，也可以，但長年累月猜對行情，那絕無可能。

　　有人問，那麼看到那麼多熱門基金，都顯示他們跑贏了指數，而且是大幅度的跑贏指數，這又是幾個意思呢？其實並不是我們選到的基金跑贏了指數，而只是最近短期內跑贏指數的基金，被他們選出來了。就像你在賭場，每時每刻每一把都有人賺了大錢，他就拿出這些賺錢的進行宣傳。但其實有無數人也正在賠的血本無歸。

　　有位諾獎經濟學家，尤金法瑪說，現在還有人相信市場是無效的嗎？一定有，比如朝鮮人，古巴人和主動基金的基金經理。這意思就是說，主動基金們跟朝鮮和古巴一樣觀念落後。在百年華爾街上，現在也還有幾個人能夠保持持續打敗市場，但他們基本已經停止公開募集，或者將投資者的門檻提高到一億美金，就比如橋水的達利歐。

　　JP摩根的首席執行官厄道斯表示，如果非要找到一個基金經理打敗市場的可能，那麼也許在新興市場這種可能性還存在，包括中國，越南，泰國這些市場中信息還不對稱，資金規模還有一定的優勢。

　　經常有人問投資大師們，我現在該怎麼辦，我該投點什麼，被稱為指數基金教父的約翰博格可以明確告訴你，什麼也不要做，老老實實的待在市場裡。不要想著戰勝市場，你先想著成為市場就好。這樣你至少站在了勝利者的一邊。讓自己不斷擴張不斷成長，享受復利。

　　有人提問，說晨星基金評級，那些5星基金也不能買嗎？在新興市場，主動管理基金是有效的，但在美國，即使5星基金也不能信了。基金公司的策略就跟薦股的騙子差不多，他們會打造很多基金，然後分別建倉，看哪個基金做的比較好，就投入資源把它包裝出來，如果做的不好的，虧慘了的，就盡量讓他們安樂死。過幾年沒準就清盤了，或者幹脆利益輸送，用來給明星基金打掩護。

　　所以一家基金公司底下的多只產品，有的特別好有的特別爛，有的越來越好，有的越來越爛，說白了就是角色定位造成的差異，爛基金就是注定奔著安樂死去的，然後他們會再發出新基金。就像我們玩遊戲一樣，這局玩壞了，我就不去修補了，準備單開一局，而單開一局的時候，那些明星基金經理，就成了最好的營銷招牌，所以小白盡量不要買新基金，明星基金經理也不行。

　　福布斯雜志曾經做過一篇文章，持有公募基金的真正成本，最後結果讓人瞠目結舌，答案是，持有公募基金的平均年化成本是3.17%，你付出這麼多代價，但卻換來不能跑贏市場平均收益的結果，這就是無知的代價。假設三個人，都投資一百萬美元，三十年年化收益都是8%，a的費率是1%，b的費率是2%，c的費率是3%，結果最後，a擁有761萬的市值，b擁有574萬的市值，c只擁有432萬，換句話說a比c的收益足足高了76%，這就是2%的費率差，長達三十年復利之後相差的結果。這還是在你的基金經理，能夠追平市場平均收益的情況下。

　　戴維斯文森，是耶魯大學的捐贈基金的投資主管，他把基金從十億美元做到了239億美元，業內說他是機構投資界的巴菲特，而他有個評價，說現在的金融機構就像費用工廠，制造了很多的費用出來，而這些費用正在將美國的投資者千刀萬剮。

　　作者說了一個基金行業經常用的一個營銷手段，他出了一道題，如果市場像過山車一樣，第一年先漲50%，次年再跌50%，第三年在漲50%，然後又跌50%，最後收益是多少呢？這裡面有個統計陷阱，如果你只看表面數據統計，叫做平均收益率是0%，相當于沒有虧錢，但如果你相信就大錯特錯了，當你把真金白銀投入進去的時候，你會發現線%，你以為是盈虧平衡，結果卻是巨虧。而基金們就是通過這個東西，騙了無數多的投資者，作者把他叫做，給豬塗上口紅。

　　但更大的謊言還並不止于此，公募基金會大肆宣傳自己的投資收益率，這種收益率一般都是時間加權出來的，比如一只基金從淨值1，漲到了1.2，那麼你能賺到20%嗎？顯然不會，除非你從最低點就進去，但現實中大家都是從中間買入的，所以真正賺到這個收益的人很少。而我們用定投的方法，也肯定賺不到這個20%，我們不斷的投入，最後能有10%就不錯了。所以各大基金銷售網站，給你標紅的收益率千萬別信，這都是故意引誘你上鉤的誘餌，你根本拿不到這個收益。

　　作者還做了個統計，說49%的基金經理，沒有持有一份自己管理的基金，剩下51%的基金經理，雖然持有一部分，但只佔自己財富的九牛一毛，所以他們似乎從沒打算跟投資者共乘一條船，有人說這叫大廚不吃自己做的菜，其實完全不是，就是他們了解內幕，知道自己根本就為客戶賺不到什麼錢，他們的盈利模式根本就是管理費。

　　第五章，其實你一輩子根本不需要那麼多錢！一個華爾街證券經紀人去小島度假，他發現海邊都停著各種各樣奢華的遊艇，然後他去打聽，這個是股票經紀人的，這個是基金經理的，這個是銀行家的，于是他問道，客戶的遊艇在哪裡？是啊，這些都是幫助客戶理財投資的人，他們都發財了，那麼客戶呢？所以從這個角度看，股票經紀人，銀行經理，基金經理也許根本就不是你的朋友。所以現在個人的私募管理越來越盛行，大家已經不大相信公募基金了，更相信真正的朋友。現在找投資顧問，一定要找那種跟各大金融機構沒有利益關系的，否則他們根本不是投資顧問，說白了就是基金推銷員而已。他們會把返傭最高的理財產品，基金產品賣給你，至于你能不能賺錢，他就不管了，反正他能賺到錢。

　　像巴菲特為什麼受人尊敬和信賴，是因為他早期成立了一個又一個的合伙公司，就是說咱們這個公司，比如巴菲特加上甲乙丙丁四個人，巴菲特出一半，剩下四個人分攤剩下的50%，巴菲特自己的巨大利益也在這裡，所以就會安全的多，如果要虧損，巴菲特資金損失的錢，要比管理費多的多。這種利益關系綁定的模式，現在在富豪階層裡面，越來越受到追捧。其實現在客戶想要的是營養師，而不需要一個賣肉的屠夫。

　　現如今高頻交易大行其道，為什麼要做高頻交易，主要就是要讓風險最小，收益最大。如果有人告訴你，他最多損失掉5%，但收益卻沒有上限，你信不信呢？如果在過去，你一定認為這就是一個死騙子，但現在通過越來越快速的高頻交易真的可以做到了。

　　在美國市場有一種工具叫做市場聯動大額存單，這可能是最令人激動的投資工具，他的設計就是如果股市跌，你會得到本金，但如果股市上漲，你能夠分享一部份收益。這個產品是不是很神奇？如果有人跟你說，以十年為時間限制，賠了算我的，我保證你的本金，賺了的錢咱兩一人一半，你幹不幹呢？估計很多人都會幹。其實沒什麼好神奇的，就是利用了大家損失厭惡的心裡。因為股市長期一定是上漲的。

　　這種工具現在在我們民間的財富管理行業，也已經開始存在，但不能寫入合同，因為保本是違反規定的。但其實風險很小，或者說相當于有人替你承擔了波動的風險，而你只享受無風險收益。一旦你知道的產品保本，甚至有的可以保你最高銀行儲蓄利率，那你的心態將完全不同，你會覺得大不了就當存了個十年定期。所以通常買了這種結構化產品之後，你連股市都懶得看了，而這種佛系的心態，往往能讓你獲得很高的收益。十年翻1-2倍都是很有可能的。

　　但我們的證監會，其實扼殺了很多老百姓可以參與的投資理財的好工具。因為這個市場不光有好人，還有更多的騙子，這個工具在好人手上，確實能給大家創造財富，讓市場運行更加平穩。但如果要是騙子去利用，十年以後他早就跑路了，你還真是欲哭無淚。甚至如果玩大了，萬一趕上金融危機，好人也容易玩壞，說好的保本可能最後也就保不了本，比如雷曼這麼大一個公司，也被結構化產品搞破產了。

　　此外還有什麼結構化票據，或者固定指數年金，其原理也是類似的，說白了就是跟你賭股市的長期增長。你付出一部分收益，獲取無風險的保障。而對方卻替你承擔了波動的風險，但卻可以分享你長期的收益。這屬于兩全其美。你們都會很高興。但可惜，國內沒有！即使有！也不合規。所以你們只能私下約定，但不受法律保護。

　　。但這種人往往還很貪心，不想付出努力，更不想付出行動，還想賺更多的錢，于是就會按照自己的偏見，走上邪路，比如聽到某個消息，然後就做夢想大賺一筆，結果卻讓他損失慘重。但他並不會吸取教訓，因為不想付出努力，邪路就是你唯一能看到通往成功之路，盡管這只是個假象。

　　在窮人的世界裡網文快捕背影家園，充滿了嫉賢妒能，他們都很想獲得錢，但一但你有了錢之後，他們會用一種鄙視的姿態看你，有什麼了不起，不就有幾個臭錢嗎？然後這些人會不斷用話來惡心你。作者也遇到過這種事，一度讓他覺得，是不是賺錢錯了，但後來他想明白了，該賺的錢還得賺，至于之前的那些朋友，能在一起繼續處的就繼續玩耍，玩不到一塊去的，就更新換代吧。成年人應該利益第一，小孩子對錯第一。有些已經成為消耗你的人，所以應該盡量遠離，要活在自己的世界裡，不要讓世俗的眼光左右你的成長。所以不要害怕致富，不要恐懼賺錢。要對錢充滿飢渴。

　　作者的培訓班經常會問到一個問題，你的夢想價碼是多少？什麼意思，就是你覺得你要擁有多少錢，然後就可以生活的無憂無慮，進入100%的滿意狀態了。有人一張口就是十億美元，喊出十億的時候他，他可能連一百萬都沒有，他就是想象著自己如果變得很有錢，就能夠實現一切願望，別人也會更加尊敬他，他也會活的比較開心。但其實，要達到這些他所描繪的目標，未必真的需要這麼多錢，事實上，每個人所脫口而出的，沒有經過想象的那個數字，都會大的驚人，要遠比他們真實所需要的錢大的多的多。

　　作者問這個想賺十個億的朋友，你描繪一下你賺了十個億之後的生活，他說我要擁有世界上最先進的私人飛機，內飾像勞斯萊斯一樣奢華。我住在紐約，可以經常飛洛杉磯，夏威夷，巴馬哈。就算他每月都飛，一年也就飛十二次。這架飛機需要6500萬美元，二手的也得破五千萬，還不算各種養護成本和人員開支，而如果他租一架同樣的飛機網文快捕背影家園，大概一個小時只需要2500美元，一年飛一百小時，大概也就是25萬美元。就算他飛二百小時，或者租一個更豪華的，一年五十萬美元也就夠了。僅僅是他購置成本的1%，甚至還不如養護成本高，換句話說他用租用的方式擁有私人飛機，他可以飛上一百年。

　　那麼他還有什麼夢想，他說要有一個私人小島。恰巧作者就在斐濟有一個私人島嶼，但他一年頂多去4-6週，在巴哈馬買一座島嶼需要十萬美元很便宜，但想把它打造成度假勝地，你得花費三千至四千萬美元。而如果你選擇去租一個五星級私人島嶼，大概一週也就35萬美元，而且是有五十個人的團隊伺候你。所以你每年來一次，十年也就花350萬美元，也是你購買並打造成本的十分之一。就這樣，作者給這個想賺十億的小伙子，一項一項的分析，發現他根本不需要十億，甚至不需要五億。

　　而每個人夢想的那個數字，都是嚴重虛高的，你的一生根本不需要這麼多錢，有人一張口就說，我得有十億美元才會感到幸福，但實際上私人飛機，島嶼，這些都可以用租賃的形式解決，不但少花很多錢，還可以得到更好的體驗。最後作者給他一項一項分析，發現他根本不需要十億，也不需要五億，甚至不是一億和五千萬，他要想達到他夢想中的生活，只需要一千萬美元就夠了。要知道他的夢想可是大到令人吃驚，出門就做頂級私人飛機的那種，那麼一千萬美元，真的可以做到嗎？

　　我們要先建立對數字的敏感，比如一百萬和十億，如果換算成秒，我們就很形象了，一百萬秒前是多久，十億秒前又是多久，趕緊算算。答案是，一百萬秒只相當于十二天以前，而十億秒，卻是在32年以前。所以這兩個數字相差巨大。所以一百萬美元，甚至一千萬美元，努努力的話還是能夠賺到的，而如果想賺到十億美元，你就得要成為全球1%的企業家才行。

　　作者舉例，他一個朋友，48歲單身的女人，很想知道自己要花多少錢，他以為可能需要三百萬美元，但他仔細計算了一下，住房差不多每年要花一萬七千美元，交通8700美元，飲食大概只有六千多美元，公用事業開支水電手機上網費，大概3500美元就夠了，服裝，醫療，娛樂教育，加在一起八千美元，禮物，個人護理，喝酒抽煙，以及買書閱讀，大概2600美元一年，然後匯總一下，大概只有三萬五千美元一年網文快捕背影家園。

　　那麼怎麼才能夠不用工作一年產生3.5萬美元的收入呢？這時候就要引入一個概念，叫做安全平均回報，雖然我們認為股市的整體回報能達到年化8-15%，但是這是長期結果，在某些特定的年份，並不能保證你持續盈利。所以為了保證你有持續的錢可以拿，我們必須從股市中取出錢的速度，小于這個8-15%的年化回報，而世界普遍認為，這個安全的回報數字在6%。也就是說你把錢放在股市裡，不做波段，然後每年取回6%，這樣足以保證在長期時間範圍內，我們的股票賬戶不會枯竭。

　　每年3.5萬，對應的是6%的收益，那麼大概有六十萬他就能夠達到財務安全了，也就是說他為自己存下六十萬，然後扔進股市買指數，根本不用管指數漲跌，遇到金融危機也不怕，每年定期取出市值的6%，或者每月取出0.5%，就足以支付他的所有開支。按照安全平均收益率提取資金，長期看你的股票賬戶，就是一棵搖錢樹。當然這是你去投資指數的前提下，如果不小心48元買了中石油，那麼神仙也救不了你。

　　這五項最基本開支，大約會佔到一個人總體開支的三分之二，也就是說你有六十萬美元，就基本上能夠達到財務安全的水平。這個消息讓作者這個朋友，感到十分興奮，那麼我們算算國內有多少呢？一個家庭一個月一萬元支出，已經足以保證很好的生活了，那麼一年十二萬，除以6%，你只需要為自己存夠二百萬，你就建立了基本的財務安全。

　　當然作者也說，為了能夠讓這一切看起來更安全，你最好再有一筆錢放在手邊，足以應對六個月的突發狀況，比如突然生病等等，這筆應急的錢會讓你規避掉，突如其來的支出，所造成的經濟危機。

　　第二個夢想叫做財務活力，當你保障了安全之後，就該想著去尋找財務自由了，這筆錢包括，衣服，休閒娛樂，奢侈消費，朋友聚會，健身等等，這筆錢就因人而異了，比如你買幾輛豪車，買幾塊名表，再買幾個名包，一個月上千萬都不夠，但一般的消費，其實月支出幾千也就足夠了。所以財務活力，通常情況下，只是財務安全的兩倍以內，如果兩百萬能讓你財務安全，那麼四百萬就應該可以讓你擁有財務活力。

　　第三個夢想叫做財務獨立，這就意味著從此錢變成了你的奴隸，錢開始為你工作，你再也不用為錢工作了。這時候你可以過上理想中的生活，有度假，有酒會，還有頭等艙。只要不買飛機遊艇，不買島嶼過富裕生活的日子，幾乎沒問題。那麼你可以再算算到底需要多少錢。

　　美國有一對企業家夫婦，他們的財務安全水平是13.7萬美元，而財務獨立是35萬美元。如果簡單推算，財務安全水平的三倍，就能達到財務獨立。那麼中國普通人一個月1萬元消費就已經過的很好了，財務獨立就應該能過上三萬元一個月的生活了。這筆錢已經夠你租個豪華公寓，或者小別墅，請個保姆了。那麼一年36萬，用6%的收益來計算，大概你只需要六百萬的資金，就可以過上富裕階層的生活。這對于北上廣深一線城市的很多家庭來說，只不過是一套房子的事。

　　第四個夢想，叫做財務自由，這意味著你想怎麼生活就怎麼生活，換房子，買遊艇，甚至去做慈善，在這個階段都將成為可能。作者算了筆賬，在美國一年能有五十萬美元的財產性收入，基本就可以叫做財富自由，那麼保守估計他需要有八百至一千萬美元，才能過上這種日子。由于這種人基本就全球化生活了，所以在中國這可能也差不多，你至少需要五千萬人民幣才可以。

　　第五大夢想，叫做絕對的財務自由，這時候你的眼裡只有私人飛機和收藏品了。然後也已經成為了一個風險投資人，你要不斷的用錢去支持其他企業發展。那麼你必須要有上億的財富才行，這對于大多數人來說，就是做夢，窮盡一生也無法實現。

　　有人問，說這些考慮通脹了嗎？今天的一萬元，跟三十年之後一萬元可不一樣，這其實就是多慮了，因為你的所有儲蓄都在股市裡，你怕什麼通貨膨脹呢？通脹一般都會伴隨牛市，也就是說你的財富增長將遠超通脹。

　　接下來我們就要制定一個行動計劃。你制定的計劃一定要符合你的需求，不要去跟別人攀比，你本身就不喜歡旅遊，所以要私人飛機，私人遊艇都沒用，給個島我都懶得去，這一大筆錢就省了，還有的富人只吃素喝白水，甚至連他家的保姆都吃的比他好，所以每個人的狀態是不一樣的。沒必要非得跟別人比錢多，怎麼能讓自己舒服怎麼來。你明明是白菜豆腐的肚子，偏偏去學人家吃龍蝦鮑魚，最後難受的還是自己。

　　永遠別忘了，財富的目的是好好生活，讓自己過得更幸福，更健康，小時候比的是誰學習好，工作了比誰賺錢多，遲早有一天，軌道會再次切換，大家的終極競爭點還是會回到健康這個話題上來，你有十個億，坐在輪椅上，肯定沒有那個只有兩百萬，而每天跳廣場舞的人幸福。

　　我們先明白這些之後，就可以制定自己的，帶有個性的投資計劃了，這個很重要，如果還沒有明白自己想要什麼，建議您可以放下書本，找一張白紙寫下來。讓自己的思路變清晰之後，咱們就可以去制定我們的具體計劃了。你可以先努力給自己定下一個目標，也就是我在幾年之內要賺到什麼收入，我要把收入的多少用于儲蓄。

　　比如我現在月薪三千，拿3%用于儲蓄，而兩年之內我要月薪五千，拿1300進行儲蓄，五年之內我要賺到一萬，儲蓄比例將提高到3300元，佔到總收入的三分之一，十年之內我要月入兩萬，儲蓄比例維持這個標準，也就是儲蓄下6600元。這樣你可以算一下，你不知不覺就有幾十萬存款了。然後這筆錢，你可以用一個保守的數據6%，來計算他能為你帶來多少年收入，比如你有五十萬的時候，那麼他一年會為你帶來三萬的收入，平均到每個月就是2500元。相當于你已經養了一只能下2500元蛋的鵝了。你看著自己的賬戶，看看多久可以過上財務安全，多久出現財務活力，多久能達到財務自由。

　　第七章，理財不是很難！但最怕的就是晚！作者有個客戶網文快捕背影家園，他已經33歲了，但他連大學貸款都沒有還完，他每年收入7.5萬美元，而且還有增長，于是作者給他定了一個計劃，讓他強制拿出5%去償還貸款，而在每次加薪後用增加那部分的3%去強制儲蓄。最後是什麼結果呢！七年之後他擺脫了所有債務，隨後他把儲蓄比例提高到了5%，按照計劃，這哥們再過二十年就能實現財務安全了。也就是說，那個時候他已經53歲了。再過七年，也就是六十歲的他能實現財務獨立，然後別著急，更美妙的事情在後面，再過五年，等到他65歲退休的時候，他的儲蓄再加上社會保險，基本能讓他實現心目中的財務自由。這讓33歲，還深陷債務泥潭的他完全不可想象。

　　為什麼會出現這種情況，為什麼所有人都不相信自己會財務自由，是因為他們對錢沒有太多的概念，總想著要幾千萬上億，才能財務自由。但其實根本花不了那麼多錢。擁有者的思維，也是富人思維，賺錢歸賺錢，慈善歸慈善，巴菲特和蓋茨他們可以捐贈很多錢，但絕不會把微軟的產品免費讓你用。又或者說，我們可以去獻血，但前提是必須要有造血能力，這才會讓我們活得踏實，如果每天都在失血，我恐怕就會睡不著覺了。

　　理財最怕的是晚，那個48歲的女人，他需要年收入3.5萬美元，才能達到財務安全，也就是說他得先為自己儲蓄六十萬才行，如果每年只儲蓄10%，按照他現在的收入大概需要24年，這就有點晚了，因為65歲之後，他就會喪失收入能力，所以留給他的時間，只有十七年，那麼該怎麼辦呢？作者幫他找到了另一筆漏算的錢，那就是他的社保，美國規定，62歲以後就可以部分領取社保養老金，有了這筆錢，他就可以更多的儲蓄，這讓他的財富進程，加快了十年，原來72歲才能實現財務安全，現在只需要62歲就可以了。這樣的話他就能夠趕在退休之前，完成自己的安全保障了。

　　現在讀到這裡，你已經知道該怎麼儲蓄，該怎麼過濾謊言，也大概知道自己要達成財務安全和財務自由，大概需要多少錢，按照這個數字，應該有了比較清晰的儲蓄計劃。那麼我們現在還有幾招，可以加速你的財務夢想計劃。

　　第一招，儲蓄越多，投資越多，這個道理我們都很清楚，你要想加快你的致富夢想，就要盡可能多的多儲蓄一些，那麼從哪能搞到錢呢？作者先給我們說了一個秘密，就像中國的老百姓一樣，美國人也熱衷于有一套自己的房子，但是你知道你如果靠貸款買房，是什麼結果嗎？你支付的利息，會佔到你總房價的80%，是的！用30年貸款，就是天價利息了。這就是銀行為什麼愛放住房貸的秘密了，開發商賣套房，就賺一套房的錢，而銀行做一筆貸款，他就賺到了4套房的錢。而對于普通人來說，你買一套房之後，差不多一半的稅後工資就都沒有了。

　　當然作者並不是說不讓你買房子，只是說你可以換一種方式做貸款，他說你可以這個月還掉房屋貸款之後，順便把下月的房貸本金部分，也一起還了。這筆錢早晚都要還，所以你只需要這個月咬咬牙，下個月就會一切恢復正常了。這個方法告訴你，一定要在還房貸的時候，盡量多的償還本金部分，而事實上銀行會讓你先還利息的部分，絕大多數人率先還款額的八九成，都是用于支付利息了。

　　再來強調一下作者的方法，正常還貸，然後提前一個月還掉下個月的本金，你只是多花了一點點錢，但卻給自己帶來了巨大的好處。作者算了算，一直堅持這種提前一個月歸還房貸的策略，你大概只用十五年，就能還完三十年的貸款。這一下你就相當于多出了半套房子的錢。在國內也是適用的，如果大家有閒錢，就盡量的多償還本金部分。這樣能大大節省你的利息，你一定要跟銀行的人說，越早還本金越好。把本金還掉了，後面的利息就控制住了

　　當然並不只是房貸，還有汽車，但其實買車是一個徹頭徹尾的消耗品，不但買的時候相當昂貴，養護保險費也是相當不低。所以買一輛豪車，除了裝面子之外，沒有太多的作用，如果你要想變得財務自由，可以先壓縮這塊的開支，你沒必要去買奔馳的S，可以先買個C也是一樣開的，這就讓你剩下了一百萬的資金。所以你不買，覺得賺錢沒意思，買完了吧，也覺得就那麼回事，開在路上一樣得堵著。所以這錢就屬于花的沒有邊際效用。花沒花，差別不大，也就是圖個心裡安慰，週邊的人都開這種車，自己也得有而已。所以這錢說白了就是花在了面子上，花在了別人眼裡，自己得到的好處並不多。

　　如果你還是在積累財富階段，建議先不要在這上面投入太多，夠用好用就行，有人建議，最好買車的錢，別超過半年或者一年的家庭總收入。就好比說你和你媳婦月薪都是一萬，一年交完稅，是不到二十萬，那麼就買個十至二十萬的車就夠了。

　　奢侈品購物，現在買衣服很便宜，根本花不了什麼錢，當然你要買大品牌可就貴了，所以這就看你怎麼想了，至少我覺得男人穿的整潔就好，沒必要追求牌子，而對女人這個道理是說不通的。所以開心就好。

　　所以還是那句話，你不用降低生活質量，只需要適當降低消費的檔次，降低面子消費和比較消費，你就能省出很多前來，這樣就可以把你儲蓄的比例大幅度的提高。你買個便宜車，和用特殊方式還房貸，這讓你能節省30%以上的錢。這些錢會加速你的財務自由，等你財務自由了，其實就可以小奢侈一下了。用現金流去購買這些奢侈品的時候，你會感覺輕鬆無壓力，跟原來那種滴血的感覺完全不同。

　　講省錢計劃沒別的意思，就是希望我們能夠盡快的實現財務自由，你多儲蓄一點，就能夠更早的開始投資，更早的享受復利。更早的去享受財務自由的生活。你現在有六個步驟可以做。

　　第一，頭腦風暴，把你每月的賬單都列出來，然後看看哪些地方可以省下一點錢，第二步，在你所有的花費中，標出佔比最大的部分。然後看看能不能降低這樣的高消費頻率。

　　第三步，從0到十來的快樂程度來衡量這些消費所給你帶來的快樂，看看哪些錢花了，但並沒有帶來足夠多的快樂。

　　第六步，測算一下，這下你能每年省下多少錢，你可以提前多少年，達成你的夢想。這其實就是銷售上經常用到的，分解目標的方法。把一個遠期的看起來不可能完成的目標，用不斷的分解，變成一個一個小目標，然後從開始改變做起。

　　第八章，多賺錢並不難！你需要找個高人幫你開竅！作者小時候，看到一個廣告，考過一個考試，你就能成為卡車司機，年收入2.4萬美元，這相當于他父親收入的兩倍，于是他老媽就不斷的忽悠他去當這個卡車司機，但他覺得，雖然現在，這筆錢看起來不少，但是能改變他的一生嗎？也許當他幹不動了，也仍然只是個一年賺兩萬美元的卡車司機。

　　所以他覺得這個職業的天花板太近了，後來有一個做房地產生意的富豪，他經常要雇傭一些人，買房，裝修，出售出租，這反而到讓他覺得是個機會，于是他利用週末的時間，先去幫人家搬家具，他的目的當然不是為了得到那兩個工錢，而是希望有機會能夠跟這個富翁說說話，果然機會來了，他問這個人，聽說您以前也很窮，到底是怎麼發生轉變的呢？

　　這個富豪說，是因為一次講座，也是一個富豪講他自己這一生經驗教訓的總結，當時我花了一筆不小的費用，差不多35美元。而作者那個時候一週只能賺到40美元。所以他相當吃驚，也很懷疑，自己要白幹一週，只為了聽一個人叨叨3個小時，是否真的值得嗎？

　　這個房地產富豪說，當時他的感覺跟作者一樣，也做過反復的思想鬥爭，覺得這一切是否值得。但最後還是咬了咬牙，沒想到這成了他人生回報最大的一筆投資，也是他人生路上的轉折點。

　　我們得到了更多的財富，並不是來自于任何人的施舍，而是我們為市場帶來了價值，我們並不是靠時間得到報酬，我們是靠價值。這句話很關鍵，

　　天下的道理都是相通的。每月最低工資標準，北京上海是兩千元以上，而海南是1400，除以21天，再除以8小時，你會發現，最低工資差不多就是每小時8-11塊錢，而有些人卻可以年薪百萬，每個小時就能賺五百元的收入，那麼這些公司傻嗎，為什麼給這些人這麼多錢？說白了還是因為這些人，每年能為公司創造上千萬的價值，所以你要想多賺錢，就要想辦法創造價值。而不是企圖找到一個傻老板，白白施舍給你。即使偶然成功了，老板也會變聰明的。當他發現你混日子的時候，你還是會被掃地出門的。

　　這個房地產富豪，就是聽到了這句話之後，突然打開了他的心靈之窗，他好像突然間覺醒了，之前就想著怎麼賺錢，而在這之後，他開始想著怎麼能夠創造價值，怎麼能為更多的人提供便利。從某種意義上來說，你能解決多少人的問題，就是你的市場價值所在。比如馬化騰解決了十億人的溝通問題，馬雲解決了十億人的購物問題，那麼他們當然就是首富，甚至你根本沒必要去設計商業模式，客戶已經揮舞著鈔票追著你滿街跑了。他們會替你想，你看在這我投放一下，在那我也可以花錢買個位置。

　　所以知道了這些，你還會去學那個，培訓幾小時就能上崗的工作嗎？那種工作，只能讓你領到社會最低工資，因為他除了簡單的體力勞動，幾乎沒有價值貢獻，或者說你能解決的問題，隨便換一個人過來同樣可以解決BEAT365體育亞洲版。替代性強，你的收入不可能提高。

　　而且低收入群體是最危險的，2008年美國有230萬人失業，失業率達到10%，這只是平均數，在局部地區失業率高達25%，但是對于年收入達到10萬美元以上的高收入群體，他們只會降薪不會失業，這部分人的失業率即使在2008年也不到1%，所以沒人能保證你的未來除了你自己，這是人與人競爭的社會，如果你不能為社會和他人創造價值，那麼你終將被別人踩在腳下。

　　。在2023年我們照樣有很多企業收入不降反升，利潤大比例提高。在互聯網行業裡升值加薪，也早已經成為常態。作者舉例，一個在韓國的老師，叫做金基勳，他用自己講課的方式，成功的把自己打造成了網紅，他的課程放到網上迅速被傳播，他在2013年年收入超過了400萬美元，一舉改變了人們觀念中老師賺不了大錢的印象。

　　其實在中國也一樣，這幾年我們的網紅老師越來越多，先是講歷史的袁騰飛，之後又是講經濟的薛兆豐，這些人都是收入不菲。他們所做的事情，其實就是讓枯燥的教學生動起來，把應試教育，變成大眾傳播，就這麼一個小小的轉變，就成為了他們獨特的競爭優勢。

　　有的人說，那我沒什麼技能，或者沒有這麼多本事該怎麼辦呢？你可以想象你在生活中有什麼不方便，這些不方便，有沒有什麼好辦法能夠解決，通常你需要的別人也需要。作者舉例，有一個玩衝浪的愛好者，他總想把自己的炫酷技術留下影像，但是別人拍只能第二視角，第一視角怎麼拍呢，他只能給自己的腦袋上綁上一個攝像頭，經過多次打磨之後，這就是GoPro，運動攝像機。據說他憑借這個發明，已經身價十億美元。所以你的不方便，其實就是創業點，你先想想怎麼解決自己的不方便，這就是你為社會提供價值的開始。

　　作者說到如何賺更多的錢，這並不是告訴你有什麼好生意，而是告訴你思路，你應該去追求對別人的價值。你對別人對社會的價值越大，你賺的錢也就越多。如果實在不知道做什麼，就從身邊的不方便入手吧！你自己的不方便，可能也是別人的不方便。你把自己的不方便解決了，也許就是一個創業的點子。

　　第九章，該如何獲得更高的收益率，向著財富自由衝刺。三個方法！兩個水桶！保證你的投資安全：我們如何獲得更高的收益率，這是大家最關注的問題。每個人都想獲得更高的收益率，同時承擔更低的風險，這個有可能嗎？當然有可能，只要你正確的了解風險和收益。

　　每個偉大的投資大師，都是在追求那種，風險是1，收益卻是5的生意。比如有個人，他發現硬幣的制造成本是6分錢，但面值卻只有5分錢，所以他大量的囤積5分錢硬幣，他說未來國家會調整貨幣發行，讓硬幣的鑄造成本下降，那樣這批高價發行的5分錢硬幣就會因為稀缺而更值錢。所以他的風險其實只有5分錢，但向上的收益卻沒有封頂，很可能最後能賣到一塊到兩塊錢，那樣他就賺了幾十倍。

　　這其實跟集郵的道理是一樣的，發行量小的郵票，更有收藏價值。因為風險可控，基本就是面值，而收益卻很大，在市場上很輕易就能翻倍，所以才會有那麼多集郵愛好者。

　　很多人還不了解資產配置的巨大威力。他會讓你的收益最大化，而盡可能的降低風險。如果你只投資無風險的貨幣基金，你的資產收益將是4%，那麼你需要差不多18年才能夠讓你的資產翻倍，而如果你投資債券，將收益率提高到6%，這時候你差不多12年翻倍，只提高兩個點，可以讓你少用六年的時間，如果你能夠獲得10%的收益率，那麼只用七年就夠了，這也差不多就是市場平均收益率。如果你能夠分辨估值的高低點，會運用定投的策略，那麼就能到15%的收益率，你只需要五年就能將資產翻倍。

　　其實我們所有的困惑都來自于每天價格的波動，有時候你把目光放的長遠一點，就會十分清晰了，比如作者他就投資了一個養老社區，他覺得未來老年人會越來越多，對這個行業的需求會越來越大，然後他把錢投進去，得到了每年6-8%的分紅，換句話說，他要拿回本金怎麼也得是十年以後的事了，但他卻覺得很好。因為實業投資沒有價格市場，所以沒有那麼鬧心。

　　其實全國最好的生意都在股市上，只是人一進入股市就凌亂了，一天都不願意等，總想著今天投進去，明天漲停，接著未來一個月都漲停，那樣才好呢，但股票的背後其實就是生意，一個月之內，生意不會有什麼本質上的變化，股價卻可以變化很大，所以我們都變得非常的短視。

　　我們也可換個思路投資，你就把自己想成是股權投資人，你投進去的是生意，是生意，是生意，重要的事說三遍，告訴自己，這個生意需要有5年的積累期，才能開花結果。5年之後，你回來再看看結果。其實通常都不會差，只要買的不是很離譜，至少能保證你收回本金。

　　總結一下，你已經知道了儲蓄，你也變成了內行，知道該怎麼去做才能財務自由，更知道了自己這一輩子大概需要多少錢，那麼下一步，也就是第四步，我們該說說資產配置的問題了。

　　耶魯大學捐贈基金的掌門人，戴維斯文森就說，有三種工具可以幫你降低風險，增加你財務成功的潛力，

　　。在這三個工具中，最重要的就是資產配置，他佔據壓倒性優勢，因為選股和擇時的不確定性非常大，絕大部分人做不好，還會賠掉很多錢，所以必須要在資產配置上進行安全保障。或者說你投資的關鍵，其實就在于資產的配置，這是唯一確定性的因素。像在券商和基金，大類資產配置的經濟學家們，動輒年收入都幾百萬，他們是最值錢的一類人，而像橋水的達利歐，他的秘密武器也是資產配置。現代投資組合之父馬科維茨獲得了諾貝爾經濟學獎，他的理論就是分散投資是唯一免費的午餐，長期來看，會降低你的風險，提高你的潛在收益。而現在中國人，基本上把家裡90%的財富都壓在了房地產上，其實這是非常危險的信號，一旦樓市出現問題，絕大多數家庭會由富返貧，出現財務危機。

　　有人說我的房子買的早不怕，但還記得損失偏好嗎？大家虧錢的時候，心裡會很難受。猴子拿到兩個蘋果，然後再拿走一個，他明明得到了一個蘋果，但仍然會很生氣。而絕大多數中國人，最後都會成為那只絕望的猴子。他們有過成為百萬富翁和千萬富翁，從此財務自由的機會，但很可惜，最後都會成為泡影。

　　作者說，你要把自己的賬戶看成幾個水桶，第一個是安全水桶，他會跑得非常的慢，像烏龜一樣，但卻底盤很低，出其的穩定。比如現金和現金等價物，就應該放在這個水桶裡面。鼓勵我們多持有貨幣市場基金，他的收益率最高，流動性最好。只要是大型基金公司發行的貨幣市場基金，都可以信賴，他們都是安全的。基本T+2到賬，有的基金還給你一個每天最多1萬塊錢的快速提現額度，保證你的日常使用。遠比存在活期要劃算的多。

　　債券：也就是我們說的固收類產品，他就是你把錢借給別人，然後約定日子還本付息，你要買債券之前，應該把借錢的人搞清楚，他拿什麼還錢，還不上錢怎麼辦？

　　你可以借助評級機構，建議小白用戶只買AAA級的債券，或者幹脆就買純債類的基金，債券跟市場利率的關系，當市場利率提升，新債券的利率更高，假設去年的債券1%，新發的債券2%，你是投資人會怎麼辦，我肯定會賣掉1%的，去買2%的，否則人家一年的收益就頂上你兩年的，但此時別人也不傻，你想用原價賣是根本賣不掉的，你必須也把老債變成2%，跟市場利率持平才行，也就意味著你要在債券面值上打對折，才能賣的掉，這就是利率上升，債券價格下降，相反，利率下降，新債沒人要，都追老債，老債價格反而上升，會出現債券牛市。當然如果這些你搞不懂，最好還是去買純債類基金，或者債券指數類基金。

　　大額存單：他的利率也會比銀行利息稍微高一些，也非常的安全，目前，也就是2018年中期的大額存單一百萬起存的那種，3年、5年期的大概在4.2%左右，通常都會比基準利率上浮50%，此外還有一些結構化理財產品，安全度也還可以，會保證你一個基礎收益，然後用少部分錢去投資高風險資產，博取一個更高的收益，你看到的銀行定期理財，比如36天，92天，182天，365天的，基本就屬于這一類，由于結構化了，所以收益也更高，大概最高的一年期產品會在4.5%左右。

　　現在總結，現金，貨幣基金，債券，大額存單，這些資產適合放在你的安全水桶裡，有人說不怕通脹嗎，其實通脹之外還有通縮，在金融危機的時候，其實就是通縮，你手裡的現金類資產，會買到更多的東西，比如2008年，在美國房價跌去了40%，股票跌去了60%。所以來說，現金，就是一個你能夠抄底的期權，不要總看到他受到通脹貶值的一面，還要看到他能夠抄底的另一面。

　　第十章，告訴你一個耶魯大學首席投資官的投資絕招：我們應該有兩個水桶，也就是兩個賬戶來儲備你的錢，以達到資產配置的目的，第一個是安全水桶，你可以放進現金，貨幣基金，債券還有大額存單，這些都是安全的資產，現在最大的爭議是房子，能不能放到第一個安全水桶裡呢？從美國100年的時間來看，房地產的回報相當低，房子的價值變化是最小的。那麼房地產能不能放在第一個水桶裡呢？我們都覺得房價會一直漲，出租房子也能獲得穩定的收益，似乎看起來很安全，真的這樣嗎？這時候要分開考慮，

　　比如作者在美國樓市大崩盤之後，他接收了很多的抵押的房子，並以10%的利率出借資金，他覺得這時候房地產很安全，第一是因為剛剛暴跌過，第二是因為抵押率只有一半，暴跌後二百萬的房子抵押在手裡，他才出借了一百萬資金，還能收10%的利息，他覺得這沒什麼風險。

　　但如果正常時間，或者房地產整體高估的時候，比如2007年，他可不敢把房地產放入第一個水桶。那時候如果抵押率也是50%，那麼2008年，很可能就會有一批房子斷貸，然後砸在手裡。另外，提高抵押率也是有風險的，比如當時有人說，二百萬的房子，抵押給你，貸出150萬，然後每年給你12%的利息，作者當時還是考慮到房地產市場剛剛暴跌過，所以他接受了這項投資，但是他不會再把這個資產放到安全水桶裡，換句話說，這種抵押率已經讓他感受到了可能會出現的損失。

　　另外一個資產是你的養老金，也是一項安全的資產，這些錢也是你用于基礎生活保障的，然後就是人壽保險，這也是你的基礎儲蓄，不到萬不得已不要輕易動他。

　　上面這些東西有點多，其實大家都說投資品有限，其實不是這樣，可投資的東西很多，只是知識限制了你的想象力，上面這些資產，可以保證你的財務安全，也會提供你每年大約4%的安全無風險收益率。

　　第二個水桶，也就是風險和成長的水桶BEAT365體育亞洲版，這個水桶才能讓你的資產保值增值，那麼這裡面到底該裝什麼呢？

　　就是股權，就是你持有的股票的份額，包括股票，基金，指數ETF等等，你如果持有了指數，就相當于同時持有了幾百只市場上最好的股票的組合，但是大部分人，投資股票都在追求低買高賣，價格低了買入，價格高了拋售，這其實只是交易而不是投資，你試圖選擇時機，頻繁交易，這其實會給自己帶來巨大的風險。

　　個資產是高收益債，也叫作垃圾債，這些債基本都是bbb評級以下的債券，如果見到C評級了，那就已經垃圾的不行了。比如萬達商業的債券評級，就被調整到了垃圾級，收益率基本都到了10%，這種東西建議投資者千萬別碰，違約的風險大增。甚至現在有種說法，AA以下的都已經垃圾債了。在經濟熱的時候，都沒問題，在經濟冷的時候，我們都會格外的小心。所以要求可投資債券的信用評級會越來越高。

　　房地產，這裡指的是投資，不是買房自己住，他要買下來，然後租出去，來獲得收入，當然也可以去買房地產信託基金網文快捕背影家園，這勝過你自己去買房子，但估計中國人肯定不這麼想，大家寧可去自己買，也不會去搞什麼基金。這種投資，你有兩種贏的方式，一種是，資金持續流入你的錢包，還有一種就是未來以更高的價格變現，當然兩種兼有是最穩妥的投資時機，也是回報最高的，而如果買房出租已經不能賺到錢了，那麼房地產就進入了博傻階段，你能指望的也就只剩下了高位套現一條出路。

　　商品期貨，包括黃金，原油，煤炭，鋼鐵等等。甚至有人炒農產品的蘋果期貨也賺了不少錢。這其中要再強調一下，黃金投資只是一種資產配置方式，而並非真的投資，因為他不產生收入，所以你能做的只有價差。

　　外匯，這裡指的是做外匯交易，這就是純粹的投機，比如2016年你看漲美元，2017年你看跌美元，就能夠賺到很多錢了。不過作者也提醒大家，外匯槓桿太大，如果內心不夠強大的人，最好遠離。

　　收藏藝術品，比如買幅字畫，這個最好跟你的愛好結合起來，需要深入的知識，如果只是為了投資就小心點吧，一來你可能買到假貨，二來這個市場流動性太差，你要用錢的時候，十有八九賣不出高價。

　　結構化票據網文快捕背影家園，金融衍生品，大多數也是跟股市相關的，都是跟你賭市場的收益。這種東西很復雜，買的時候一定要看清楚了。如果是搞不懂，至少你還可以選擇不投。現在你已經有了兩個水桶，也大概知道了哪些資產該放在哪個水桶裡。我們關心的是，到底該怎麼配置這個資產，配置的比例又是多少，我們先來看看耶魯大學首席投資官，斯文森的配置，

　　而美國的長期國債他配置了15%，通脹保值國債他也配置了15%。我們看到他的投資組合中，股票配置了50%的比例，而且是按照市場劃分，這其實就是在防範美國衰落的風險，但並不是所有大師都認同這個觀點，其實美國的公司，都擁有國際化業務，所以你買了美國的公司，也就是在國際化布局了，這裡要特別說下，他的安全水桶，他配置長期國債，這個大家都理解，配置通脹保值國債什麼意思呢？這種國債通脹越猛，他漲的就越多，所以等于跟國債進行對衝，國債是害怕利率提高的，但通脹保值國債是希望利率提高的，所以同樣比例的配置，就是他既防止通脹，又防止通縮。他要的就是現金安全。

　　戴維斯文森解釋他的資產配置，他說長期看，股市是最好的資產，遠遠高于固定收益的投資收益率，所以短期看他的組合顯得有些激進，但長期來看，其實才是最穩健的。他需要通過股票來保證他的穩定盈利。

　　作者專門找金融工程的團隊，回測了這個組合的表現，發現這個組合在過去的十幾年裡表現非常穩健，年化收益達到了7.86%，在兩千年互聯網泡沫中，他的表現特別出色，只下跌了4.5%，而在2008年的大崩盤裡，他也只下跌了30%，所以你把它配置好，然後就靜靜的放在那，不買不賣，不做波段，長期看他就是一個年化8-10%的收益。

　　那麼這個投資組合適合我們嗎，絕大多數朋友怎麼來配置這個組合呢？其實就是我們說的股7債3，或者股債平衡。因為現在國內還沒有房地產信託基金，所以你可以用高等級信用債來代替。那麼他其實就是股債平衡策略。只是股票這部分，要兼顧A股，港股和美股，現在2018年這個時間點，

　　就這麼簡單，你就構築了一個資產組合。但是也別太著急行動，因為後面還會有其他大師的資產組合方案。每個人對自己的風險承受能力都是高估的，總覺得我能夠承擔很多的風險，但其實並不是，他覺得他可以應對30%的虧損，但其實15%，就已經讓他崩潰了。他開始換算成這些錢，他要工作多久才能賺回來。所以我們在做資產配置的時候，一定要懂得動態平衡，防範風險。

　　比如他有個朋友，2007年之前炒房獲得了巨大的成功，擁有了上億美元的財產，他當時苦口婆心的勸，由于樓市暴漲，現在你的風險資產比例太高了，你需要拿出一部分錢放到你的安全資產裡面，以使得他們達到總量平衡，但這哥們覺得他是嫉妒他能賺到這麼多的錢，于是沒聽他的，結果2007年到2012年，拉斯維加斯房地產崩盤，房價暴跌了61%，這個哥們不但虧光了所以資產，還有5億美元債務要還。這時候神仙也救不了他了。

　　如果當時他聽話，至少能保住幾千萬美元的資產不受損失，所以這都是命，缺乏知識就會改變命運。這個教訓太慘痛了，痛到他的後半生幾乎已經絕望，所以投資絕不是賭博，你的決策都應該來自于資產價格的比較，而不是瞎猜的。

　　第十一章，擔心市場下跌虧的錢遠超真實下跌的虧損：資產配置裡有個神奇的數字，這個數字可以告訴你，到底該如何配置債券類資產，其實就是你的年齡，你今年多大歲數，就應該把自己的多少資產配置在債券上，

　　總之，你希望更加激進的配置，就把更多的錢，放在風險和成長的水桶裡，如果你希望更加安全，就把資金更多的放在第一個安全水桶裡。年輕人可以3-7比例，中年人股債均配，老年人最好八二比例，當然這也要根據你自己的風險承受能力而定。

　　所謂資產配置BEAT365體育亞洲版，就是你覺得你能忍受多大的虧損，比如我覺得能承擔30%的虧損，但實際上你可能只能承受15%，

　　比如五千點，跌到2500點，你去建倉，極端情況下股市跌到一千點，那麼也就是說2500點還要再下跌60%，但你的整體的股票倉位只有兩成，你在極端情況下的回撤也只有12%，這能幫你有效的留在市場裡。

　　當然如果你說我能接受一半的虧損，你真實的心裡承受能力，大概是30%，這時候還是上面的例子，跌一半建倉，你可以用股債均配建倉，極端情況下，你的資產組合正好是回撤30%，而專業投資者，他們通常都能線%以上的虧損，因為他們知道市場的規律，知道股市遲早會漲上來，所以他們基本不怎麼做選時，有的寧願去擁抱下跌。

　　還有像巴菲特一樣，有的是現金流，能夠越跌越買，所以他們的配置比例會更激進，可以做到股8債2這種比例，當然你要說全都壓股票行不行呢？也不是不可以，如果你有足夠的現金流，然後挺得住就行。大師們一般在熊市裡，都會選擇非常激進的倉位，隨著牛市的到來，會逐漸降低股票倉位。

　　有人問，你這麼配置資產，債券比例過高，會不會影響收益，肯定是會的。但投資理財的目的到底是什麼？是為了賺到更多的錢嗎？也是也不是，投資理財的終極目的，是要創造生活上的自由。如果因為風險和波動，把生活搞得一團糟，讓心情很差，那麼就失去了投資理財的意義，所以這種事永遠都是過猶不及。

　　我們做投資之前，一定要把終極目想清楚，否則你就會無比的凌亂。但可惜絕大多數人，都完全錯了。還美其名曰在投資，賺沒賺到錢還不知道，而實際上是把生活搞得越來越糟糕。比如在2017年現在一擲千金，動用六個錢包，幾代人幾十年的幸福去高價買房的人。他們嚴重犧牲現在的生活質量，總是希望以後會好，但殊不知，將永遠等不到財務變好的那一天。最後留給他們的只有一個叫房價市值的財務幻覺。

　　在你擁有兩個投資的水桶之外，你也可以再擁有一個夢想的水桶，你可以設置一些條件，然後為夢想做一些儲蓄，比如你想出門就做頭等艙，也想去斐濟度假，還想擁有一套幾萬元的西裝，或者買一塊幾十萬的名表，這些不是不可以，但需要你有計劃的進行儲蓄，而不是讓錢隨意的溜走。比如有人就給自己設定目標，我存下11萬塊錢，然後就可以花掉1萬塊錢，給自己一個大大的獎勵，讓自己體會到賺錢和儲蓄的快樂，也讓自己始終保持一顆對賺錢的企圖心，否則你光攢錢不花，也是個問題，那樣你逐漸發現生活沒有改變，會失去對賺錢的興趣，這對于你個人人生的投資是大大不利的。所以這個夢想的水桶，其實也是激勵的水桶，會讓你有滿滿的動力繼續奮鬥。

　　另外，夢想的水桶，還會給你一個很好地方向感，讓你時刻想著自己想要什麼，我要為什麼而努力，然後不斷的為自己的夢想而存錢，相當于這就是用行動在告訴自己，我正在朝著夢想而努力，這樣做有個好處，避免了我們空想不行動的惰，哪怕你往裡面扔進了1塊錢，你也已經朝著夢想邁進了一步。

　　特別是當你在風險成長的水桶中賺了錢之後，你可以拿出更多的投資收益，放到夢想的水桶中，慢慢的你就會感受到投資理財的快樂，當然這也客觀上幫你保住了很多的投資收益。那麼到底該拿出多少放到夢想水桶中呢？作者說5-10%就好，其實這個錢還是挺多的，在你錢不多的時候，這筆錢可以支持一次旅遊，而當你錢多的時候，你就會發現，真拿出幾百上千萬，也真心沒什麼地方可花。最後找了一圈，沒什麼買的，這筆錢還是又回到了風險成長的賬戶之中。

　　很多人其實都有一個困惑，那就是如果我進入股市剛好買在了最高點，是不是會很倒霉，資產配置也不會讓我獲得好的收益，弄不好還會虧損。而實際情況剛好如此，比如每次牛市的尾部，都有大量資金蜂擁進入股市，剛一進去就趕上了暴跌。雖說市場不可預測，沒有人能準確預測未來，那麼能不能有一個大概其的東西，可以讓我們不至于成為那個倒霉蛋呢？

　　其實這個難題一直困擾這百年華爾街，甚至彼得林奇就說，試圖預測市場回調，這讓大家虧了很多錢，甚至遠遠超過了市場回調本身讓他們虧掉的錢。

　　。如果你要是用工資去定投，可以一直投下去，那麼無論你從什麼時間開始，其實都是可以賺錢的。以至于很多投資大師都非常推崇這種投資方式。股市漲了，你之前買的就賺錢了，股市跌了你之後買的就更便宜了，長期看你的持倉都會賺錢的。其實就是這麼簡單的邏輯，但很多人也在質疑定投，說他讓收益變得更少了，以至于長期效果很差。

　　投資大師伯頓麥基爾給出了答案，基金定投要找那種先跌後漲的，波動性更大的指數，而千萬不要做那種穩步上漲的指數，換句話說，你在A股做定投，遠比在美國做定投要好的多的多BEAT365體育亞洲版，這就是說你去做基金定投的時候，一定要找那些跌到半山腰的指數，從這裡開始定投下去。以後他再漲起來，你就能賺更多的錢了。

　　有人說定投基金為什麼也賠錢。如果定投的基金不賠錢，他一路上漲，你還定投個屁啊，當然應該一把買入才會賺的更多。這種錯誤是致命的，據了解中國市場。很多人都是在市場進入牛市後期的時候，才半信半疑的進入股市的，然後為了穩妥採取了基金定投的方式，最後賺小錢，等倉位重了股市暴跌了，他就賠了很多錢，然後跳著腳罵街，說基金定投就是騙人的玩意。沒有不賺錢的市場，只有錯誤的方法，不讀書不學習就想在股市裡賺到錢，這無異于癡人說夢。

　　作者有一個數據，在1999年是互聯網泡沫的高點，那時候你開始投入，到2009年，也就是次貸危機之後的低點，你長期持有了十年，但由于時間點，所以不但沒賺錢反而虧損了10%，但如果用定投策略，你的收益是將近翻倍，在歷史表現最差的十年裡，你還有年化6.7%的收益。是不是很神奇。

　　都說市場暴漲暴跌不好，大起大落讓人發瘋，但基金定投的策略就是在利用這個暴漲暴跌，不但降低風險，還讓收益最大化。從此波動成為了你的朋友，越是波動性大的地方， 基金定投的威力越大，在沒有波動性或者波動性很小的市場，基金定投就是垃圾，比如貨幣基金和債券基金，就非常不適合定投。

　　資產配置和基金定投是否衝突呢？其實並不衝突，你有幾個選擇，比如你是用工資定投的，那麼你仍然可以按照你的資產配置比例去定投，比如你每個月有兩千塊錢的閒錢可以用于投資，那你就一千投股票指數，另外一千投債券。如果你是用存量資金投資的，你可以先把賬戶分成兩部分。比如你有一百萬資金，你可以拿出五十萬去投債券，另外五十萬投股票，債券的一把買進去，股票的你可以分成25份，一個月買兩萬就可以了。所以資產配置跟定投並不矛盾，或者說定投只是資產配置中，股票投資上的一個方法而已

　　。有一點我們必須要注意，你必須時刻保持你的資產再平衡，什麼意思呢？也就是說一段時間之。